最新公告:

中华视窗是诚信为本,市场在变,我们的诚信永远不变...

中华视窗

咨询热线

400-123-4657

行业资讯

当前位置: 首页 > 新闻动态 > 行业资讯

中泰证券:给予仕净科技买入评级

添加时间:2024-02-04

/

中泰证券股份有限公司曾彪,吴鹏近期对仕净科技进行研究并发布了研究报告《仕净科技:光伏环保设备龙头,+固碳打开新增长极》,本报告对仕净科技给出买入评级,当前股价为47.01元。

仕净科技()

报告摘要

立足环保设备布局新业务,经营业绩增势稳健。公司成立于2005年,2021年7月于创业板上市,为工业污染治理整体解决方案提供商,业务涵盖制程污染防控设备、末端污染治理设备、第三方检测服务、远程在线监测系统和托管运维服务,为光伏等精密制造业及传统制造业提供污染治理服务。公司2022年营业收入14.33亿元,同比增长80.4%,2017-2022年营业收入CAGR为29.5%;归母净利润0.97亿元,同比增长66.7%,受益于光伏行业高景气度。

环保设备:业绩贡献大,下游龙头客户带动增长。伴随2023年光伏组件厂商发力产能扩张,预计制程污染防控需求将迅速增长。公司具备低温液态催化脱硝技术、脱硝脱硫一体化技术等多项核心技术,能够提供精细化、差异化的工业污染治理整体解决方案,在光伏制程污染防控领域具有较高市占率。2022年制程污染防控设备营收12.89亿元,同比增长108%,收入占比89.9%,光伏行业制程污染治理需求增长驱动业绩;末端污染治理设备营收1.1亿元,同比下滑29%。

光伏电池:搭乘光伏产业发展东风,进军太阳能电池领域。公司于2023年1月与宁国经开区签订投资合作协议书,建设年产24GW高效N型单晶太阳能电池项目,两期项目全部达产后预计贡献年收入约267亿。公司光伏电池项目产品与光伏配套环保设备在客户群体上高度重合,同时实控人及核心骨干团队在新能源光伏行业耕耘多年,为公司进入光伏电池行业提供有力支持。

固碳:碳捕集利用技术行业领先,固碳业务增长空间广阔。“双碳”目标下水泥行业碳减排需求快速增长,公司钢渣碳捕集与利用技术行业领先,具有原位捕集、降本增效、固废资源化利用的优势。公司与高校科研团队合作,为固碳项目提供技术保障。公司与济源中联水泥达成合作,2022年10月募资建设钢渣碳捕集项目,总投资约7800万,预计将实现综合减碳25万吨,年产高效复合掺合料60万吨,对公司业绩增长具有较大贡献。

仕净环保_士净环保_仕净环保最新上市排队

盈利预测:预计公司23-25年归母净利润3.0/11.0/15.2亿元,同比增长209%/267%/38%,当前股价对应PE分别为21.6/5.9/4.3倍。公司立足环保设备主业,发力光伏电池+固碳新增长极,看好业绩增长潜力,首次覆盖,给予“买入”评级。

风险提示:宏观经济波动风险、光伏行业政策风险、市场竞争风险、产能消化风险、项目建设进度不及预期、公开资料信息滞后或更新不及时风险。

证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算,天风证券吴立研究员团队对该股研究较为深入,近三年预测准确度均值为78.21%,其预测2023年度归属净利润为盈利2.74亿,根据现价换算的预测PE为23.62。

最新盈利预测明细如下:

士净环保_仕净环保_仕净环保最新上市排队

该股最近90天内共有5家机构给出评级,买入评级5家;过去90天内机构目标均价为52.02。根据近五年财报数据,证券之星估值分析工具显示,仕净科技()行业内竞争力的护城河一般,盈利能力一般,营收成长性良好。财务可能有隐忧,须重点关注的财务指标包括:有息资产负债率、应收账款/利润率、经营现金流/利润率。该股好公司指标1.5星,好价格指标2星,综合指标1.5星。(指标仅供参考,指标范围:0 ~ 5星,最高5星)

以上内容由证券之星根据公开信息整理,由算法生成,与本站立场无关。证券之星力求但不保证该信息(包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表)全部或者部分内容的的准确性、完整性、有效性、及时性等,如存在问题请联系我们。本文为数据整理,不对您构成任何投资建议,投资有风险,请谨慎决策。

联系我们

电话:400-123-4657

传真:+86-123-4567

地址:浙江 温州市 温州大道欧江大厦26188号

邮箱:admin@yina37.com

电话:400-123-4657 传真:+86-123-4567 地址:浙江 温州市 温州大道欧江大厦26188号
版权所有:Copyright © 2002-2024 中华视窗 版权所有 非商用版本 ICP备案编号:粤IP**********    网站地图